С приближением Красной Армии к Северному Кавказу решением Кавказского краевого комитета РКП (б) в январе 1920 была создана Терская областная группа повстанческих войск под команд. Гикало. В марте началось наступление 11-й армии и повстанческих войск на Грозный; 17 марта город был освобожден. К концу марта 1920 Советская власть в Чечено-Ингушетии была окончательно восстановлена.
17 ноября 1920 на съезде народов Терской области во Владикавказе (ныне г. Орджоникидзе) было провозглашено образование Горской АССР (декрет ВЦИК от 20 январе 1921), в которую Чечня и Ингушетия вошли как Чеченский и Назрановский округа. 30 ноября 1922 из состава Горской АССР был выделен Чеченский округ, преобразованный в автономную область РСФСР. Декретом ВЦИК от 7 июля 1924 Горская АССР была упразднена, и на части её территории создана Ингушская АО. Советская власть освободила трудящихся Чечено-Ингушетии от национального гнёта и ликвидировала национальное неравенство во всех областях общественно-политической, хозяйственной и культурной жизни. В 1921—26 в Чечено-Ингушетии с помощью русского и других братских народов было восстановлено народное хозяйство. За героическую борьбу против контрреволюции и восстановление нефтяной промышленности грозненский пролетариат в 1924 был награжден орденом Красного Знамени.
За годы довоенных пятилеток коренным образом были реконструированы промышленность и нефтепромыслы Грозного, построены новые мощные нефтеперерабатывающие, химические, машиностроительные заводы, а также консервные и другие предприятия пищевой промышленности. Успешно проходил процесс коллективизации. Процент коллективизированных крестьянских хозяйств к 1933 составил по Ингушетии 40,5, по Чечне — 32,4. В 1939 в 472 колхозах было объединено 73744 хозяйства (96%). Успехи в области сельского хозяйства были достигнуты в условиях борьбы с кулаками и муллами, использовавшими против коллективизации пережитки родового строя и религиозного верования.
За годы Советской власти в республике была создана национальная по форме и социалистическая по содержанию культура. В 1920 среди чеченцев было только 0,8% грамотных, среди ингушей — 3%. В 1923—25 была создана письменность на чеченском и ингушском языках. К 1940 грамотность среди чеченцев составляла 85%, а среди ингушей — 92%. Выросли кадры национальной интеллигенции. Проводилась большая воспитательная работа по ликвидации патриархально-родовых пережитков. Принимались меры по вовлечению чеченцев и ингушей в промышленное производство. На основе успехов в хозяйственном и культурном строительстве 15 января 1934 Чеченская и Ингушская автономные области были объединены в Чечено-Ингушский АО, которая 5 декабря 1936 была преобразована в Чечено-Ингушская АССР.
В годы Великой Отечественной войны 1941—45 трудящиеся Чечено-Ингушской АССР активно помогали фронту. С большим напряжением работала нефтяная промышленность, обеспечивая фронт бензином и смазочными материалами. Сельское хозяйство удержалось на уровне 1940 и снабжало армию продовольствием. Осенью 1942 немецко-фашистские войска вторглись в западную часть республики, но были остановлены на дальних подступах к Грозному; в январе 1943 территория Ч.-И. АССР была освобождена. Во время Великой Отечественной войны чеченцы и ингуши сражались на фронтах, участвовали в партизанской борьбе против фашистских захватчиков. Несколько тыс. чел. награждены орденами и медалями, 36 чел. присвоено звание Героя Советского Союза. В 1944 Чечено-Ингушская АССР была упразднена; Указом Президиума Верховного Совета СССР от 9 января 1957 национальная автономия чеченского и ингушского народов была восстановлена.
В 60—70-х гг. Чечено-Ингушская АССР добилась новых успехов, чему способствовала постоянная и бескорыстная помощь народов всего Советского Союза. В республике к 1977 32 Героя Социалистического Труда, всего орденами и медалями СССР награждено 13060 трудящихся. За достигнутые успехи в развитии народного хозяйства Чечено-Ингушская АССР в 1965 была награждена орденом Ленина; в 1972 — орденом Октябрьской Революции и орденом Дружбы народов.
В. Б. Виноградов, Н. П. Гриценко.
Народное хозяйство. За годы социалистического строительства Чечено-Ингушетия превратилась в республику с высоко развитой промышленностью и многоотраслевым сельское хозяйством. Основа экономики — нефтяная, нефтеперерабатывающая, нефтехимическая отрасли, а также энергетика, машиностроение и металлообработка. Значительное развитие получила промышленность стройматериалов и пищевая.
Промышленность. Объём продукции промышленности в 1976 увеличился по сравнению с 1940 в 9 раз. В республике работают 4 ТЭЦ, подключенные к энергосистеме Северного Кавказа. Месторождения нефти и газа сосредоточены в районах гг. Грозного, Малгобека и Гудермеса. Добываемые на территории республики нефть и газ почти полностью перерабатываются на Грозненских нефте- и газоперерабатывающих заводах. Нефтеперерабатывающая и нефтехимическая промышленность выпускает моторное топливо, масла, нефтебитум, парафин, синтетический этиловый спирт, фенол, ацетон, полиэтилен и др.